V závislosti na účelu analýzy se ve skutečnosti používá mnoho: posoudit konkurenceschopnost společnosti, její udržitelnost a schopnost rozvoje .
Přístupy jako takové jsou různé, stejně jako použité zdroje informací.
Abychom porozuměli mechanismům konkurenceschopnosti, je nutné spoléhat se na interpretaci výkaz zisku a ztráty „Obava o udržitelnost zahrnuje především podrobnou analýzu informací z rozvaha .
Zde je několik příkladů finančních ukazatelů:
| Konkurenceschopnost | Udržitelnost | Rozvoj | |
| Indikátory |
Zvýšení obratu Analýza produktivity (přidaná hodnota / pracovní síla) Úroveň osobních nákladů (osobní náklady / pracovní síla) … |
Termíny plateb zákazníkům Termíny plateb dodavatele Posouzení úrovně vlastního kapitálu Dostatečná úroveň dluhu … |
Ekonomická ziskovost Finanční ziskovost Cenná tvorba … |
Hlavní finanční poměry pro rozvahovou analýzu znát
Poměry otáčení
Poměr platebních podmínek poskytnutých zákazníkům
Vzorec:
(Pohledávky z obchodu + související účty / obrat včetně daně) x 360
Definice: Tento poměr určuje průměrnou dobu trvání zákaznického kreditu. Důležité je sledovat, aby bylo možné kontrolovat dluh zákazníků.
Nezapomenutelná sleva by měla být přidána ke jmenovateli.
Pokud má společnost významný podíl na obratu z vývozu, neváhejte rozlišovat mezi poměrem francouzských zákazníků a poměrem exportních zákazníků.
Poměr platebních podmínek poskytnutých dodavatelem
Vzorec:
(Dodavatelské dluhy + související účty / nákupy včetně DPH) x 360
Definice: toto je průměrná doba trvání dodavatelského úvěru
Poměr obratu akcií
Vzorec:
(Průměrná cena zásob / nákup prodaného zboží) x 360
Poznámky:
- pokračujte stejným vzorcem pro hotové výrobky
- průměrná zásoba se vypočítá podle vzorce: (počáteční zásoba + konečná zásoba) / 2
- Náklady na nákup prodaného zboží = nákupy zboží + - změna zásob
Poměry finanční struktury
Poměr finanční autonomie
(Vlastní kapitál + odpisy + opravné položky) / Finanční dluhy
a také
Vlastní kapitál / rozvaha celkem
Poměr dluhu
(Celkové půjčky / vlastní kapitál) x 100
Teoretická kapacita dluhu
(Termínované finanční dluhy + CBCT) / (Čistý příjem + alokace regulovaných rezerv)
Jak interpretovat poměry?
Jsou možné 2 přístupy:
- časová analýza sledováním vývoje finančního ukazatele za několik let
- srovnávací analýza oproti referenční hodnotě (s výsledky podobné společnosti, odvětví činnosti atd.).
Ve všech případech je porozumění možné pouze porovnáním s referenčním rámcem, ať už časovým nebo jiným.
K jakému použití?
Hlavní aplikace je diagnostika situace . Když společnost zažívá finanční dysfunkce, poměry poskytují cenné informace k pochopení zdrojů problému (problémů). Tyto ukazatele se také používají ke správě finančních zdrojů . To je případ poměrů dodací lhůty ke kontrole rizika zákazníka a snížení úrovně pohledávek. Nakonec jsou cennými spojenci posoudit zdraví podniku jako součást projektu převzetí.
