Provádění takové diagnózy je eminentně technické. Musíte vědět, jak číst, a samozřejmě chápat výkaz zisku a ztráty (nebo provozní účet) jako finanční výkaz . Aniž bychom zapomněli na přílohy pro další informace.
Kromě znalosti financí je nezbytné zvládnout i provoz podniku. Naštěstí existují knihy, které umožňují snadnější přístup ke znalostem.
Proč provádět finanční analýzu?
Cíle jako příjemci jsou více:
- V obtížích obchodní manažer přidělí konzultanta k diagnostice situace,
- kupující chce před zahájením své převzetí znát zdravotní stav potenciálního cíle a omezit rizika,
- vedoucí prodeje k identifikaci slabých stránek konkurenta, jeho slabých stránek …
- Potenciální akcionáři chtějí před vstupem do základního kapitálu znát finanční stav společnosti
- Nakrmit prognózu podnikatelského plánu
Celkově si finanční analýza klade za cíl studovat ziskovost a solventnost společnosti , ale nejen! Poskytuje cenné informace o fungování činnosti, jejím místě v daném odvětví a použité strategii. Poskytuje cenné informace pro finanční diagnostiku.
Tři oblasti hodnocení analýzy
Tento typ myšlení osvětluje tři oblasti: konkurenceschopnost společnosti, její udržitelnost a schopnost rozvoje. Tvoří tři fáze finanční analýzy.
-
Analýza ekonomické konkurenceschopnosti s výkazem zisku a ztráty
Základním dokumentem pro provádění těchto šetření je výkaz zisku a ztráty překlasifikován pod forma prozatímních zůstatků za správu.
V této fázi se snažíme porozumět tomu, jak je společnost umístěna na svých trzích ve svém odvětví. Obrat a hrubá marže jsou ukazatele poskytující tento typ informací.
Budeme také studovat jaký je jeho způsob fungování a jak generuje hodnotu : má integrovanou aktivitu? Jaká je produktivita pracovní síly? atd.
-
Analýza finanční udržitelnosti s rozvahou a ukazateli
Poté, co jsme sledovali, jak společnost využívá své trhy, nás zajímá její schopnost vyrovnat se s nepředvídanými událostmi. Otázky, které je třeba položit, se týkají souboru přiměřenost finanční struktury s dodržovanou strategií , úroveň zadlužení, schopnost společnosti vyrovnat se s nepředvídanými poklesy aktivity atd. Funkční rozvaha a tabulka peněžních toků jsou pracovní dokumenty.
Důležitým bodem ke studiu je úroveň a vývoj požadavku pracovního kapitálu ve vztahu ke zdrojům uvolněným provozním kapitálem. Poměry obratu (doby plateb odběratelů, doby plateb dodavatelů, rotace zásob) poskytují další relevantní analýzu pro lepší pochopení zjištění.
-
Analýza potenciálu rozvoje se ziskovostí
Poslední osou, kterou je třeba prozkoumat, je ta, která se zabývá hodnocením rozvojového potenciálu. Je důležité zajímat se o jeho růstový profil, zejména o vývoj ziskovost . Nedostatečná ziskovost ve skutečnosti vyžaduje dodatečný kapitál, aby společnost mohla dodržet své termíny. Klíčovým ukazatelem je ekonomická ziskovost se svými složkami provozní výsledek / ekonomické aktivum.
Zaměřte se také na výnosnost investic.