Posouzení finanční spolehlivosti podniku spočívá v zajištění jeho schopnosti uspokojit investiční nebo provozní potřeby v krátkodobém, střednědobém a dlouhodobém horizontu. Plán financování je jedním ze základních dokumentů finanční prognózy určené k ověření tohoto bodu.
Co je to plán financování? Jaké je jeho použití?
Definice
Plán financování je víceletá tabulka, která se používá hlavně v kontextu zahájení podnikání nebo žádosti o bankovní půjčku. Je to jedna ze zásadních finančních tabulek finanční prognózy, uvádí v souladu se strategií společnosti, zdroji, které bude mít společnost k financování svých potřeb, a pracovními místy, na která je vynaloží. Finanční rovnováha vyžaduje, aby pracovní místa byla financována ze zdrojů.
Cíle tohoto dokumentu
Cíle plánu financování jsou četné. Jako příklad umožňuje:
- Zkontrolujte finanční rovnováhu společnosti , to znamená, aby zajistil, že bude mít každoročně k dispozici zdroje prognózy potřebné k financování svých předpokládaných pracovních míst.
- Kontrolovat implementaci obchodní strategie ;
- Předejděte možným finančním potížím s čím se může společnost setkat;
- Prostředek pro vyjednávání s bankou získat půjčku;
Jak je předložen plán financování?
Při předkládání plánu financování není vyžadována žádná oficiální normalizace, zpravidla existují dva typy plánů financování:
- Počáteční plán financování: který představuje zdroje a použití předpokládané při zahájení činnosti.
- Plán financování v horizontu 1 až 5 let: což umožňuje předpovídat zdroje a pracovní místa pro nadcházející roky.
Níže je uveden příklad prezentace kombinující dva typy plánů financování:
Příklad plánu financování
Šablona FINANCOVÁNÍ PLÁNU |
||||
název |
Rok N. (začátek) |
N + 1 |
N + 2 |
N + 3 |
Zdroje (neúplný seznam)
|
--- --- Počáteční půjčka Počáteční kapitálové vklady Podpora obdržená na stvoření |
Konec roku CAF Nové úbytky Nová půjčka Zvýšení kapitálu Nová pomoc |
Konec roku CAF Nové úbytky Nová půjčka Zvýšení kapitálu Nová pomoc |
Konec roku CAF Nové úbytky Nová půjčka Zvýšení kapitálu Nová pomoc |
CELKEM - ZDROJE |
Součet při spuštění |
Součet při n + 1 |
Součet na N + 2 |
Součet na N + 3 |
Práce (neúplný seznam)
|
--- Spuštění dlouhodobého majetku -- Počáteční pracovní kapitál při spuštění |
Dividenda N. Nové akvizice Aktuální a nová půjčka Změna WCR |
Dividenda N-1 Nové akvizice Aktuální a nová půjčka Změna WCR |
Dividenda N-2 Nové akvizice Aktuální a nová půjčka Změna WCR |
CELKEM - PRÁCE |
Součet při spuštění |
Součet při n + 1 |
Součet na N + 2 |
Součet na N + 3 |
Roční rozdíl mezi zaměstnáními a zdroji |
Práce je často přehlížena, to je potřeba finančních prostředků . A přesto je WCR klíčovým prvkem. Na jeho financování se podílí pracovní kapitál. Aktivita, nová nebo ne, potřebuje ke svému fungování prostředky, zejména pro financování akcií , a překrýt rozdíl mezi příjmy od zákazníků a platbami dodavatele . Je proto nutné pečlivě naplánovat zdroje a využití.
Při sestavování plánu financování je nezbytné postupovat ve dvou fázích:
- Identifikujte potenciální zdroje, které společnost může získat;
- Identifikujte pracovní místa (investiční a provozní potřeby) nezbytná jak pro zahájení činnosti, tak pro nadcházející roky.
ZDROJE - neúplný seznam:
- Kapacita samofinancování: představuje vlastní peněžní tok generovaný činností společnosti. Ukazuje schopnost posledně jmenovaných financovat své potřeby vlastními prostředky, na začátku činnosti je finanční kapacita nulová, v příštích letech lze CAF vypočítat dvěma způsoby, z výsledku roku nebo z hrubého provozního přebytku.
- Vyřazení dlouhodobého majetku: jedná se o zdroje z prodeje dlouhodobého majetku, který společnost plánuje provést (např .: Výměna starého stroje.);
- Navýšení kapitálu: představuje příspěvky potenciálních partnerů;
- Nové půjčky: to jsou externí zdroje, které si společnost bude muset půjčit na financování svých pracovních míst. (Pokud vůbec není schopen je financovat sám);
- Podpora a dotace: jedná se o neopětované zdroje placené veřejnými nebo soukromými organizacemi za účelem zahájení podnikání;
PRÁCE - neúplný seznam:
- Rozdělené dividendy: se týká části zisku, který má být rozdělen na odměnu partnerům (podle právního stavu).
- Akvizice dlouhodobého majetku: jedná se o akvizice dlouhodobého majetku, který společnost hodlá uskutečnit (náklady na zřízení, patent, goodwill, patent a licence, stroje, vozidla, kancelářský nábytek, ručení atd.);
- Splátky půjčky: týká se splácení dříve vypůjčeného kapitálu a kapitálu, který lze očekávat v budoucnosti (bez úroků);
- Požadavek pracovního kapitálu: představuje časové zpoždění, které může společnost mít mezi obdobím příjmů a obdobím výplat spojeným s její provozní činností (mimo investiční nebo finanční cyklus), při zahájení činnosti je částka, kterou je třeba vzít v úvahu, počáteční WCR (WCR = průměr nesplacených obchodních pohledávek + průměrné nevyrovnané počáteční zásoby - dodavatelské dluhy), v následujících letech se zohledňuje její variabilita.
Při vytváření plánu financování je třeba vzít v úvahu několik bodů:
- Všechny potřeby musí být pokryty zdroji (roky za rok), pokud tomu tak není (pokud jsou zdroje nedostačující), je nutné revidovat výchozí předpoklady prognózy (snížení počtu pracovních míst a zvýšení zdrojů), dokud nebude ustavena rovnováha.
- Věci, které je třeba v plánu financování zvážit, závisí na vašem právním postavení , názvy pozic se mohou u jednotlivých společností měnit;
- Je doporučeno doprovázet profesionál při určování potenciálních zdrojů a možných využití dané činnosti s cílem vypracovat realistický a spolehlivý plán financování;
Závěr
Plán financování je zajímavý dokument, který umožňuje tvůrci, správci i bankéři posoudit finanční rovnováhu činnosti a její schopnost uspokojit různé potřeby v krátkodobém, střednědobém a budoucím a dlouhodobém horizontu.